Riskipääoma – mistä siinä on kyse?

Palveluliiketoiminta

Kasvumarkkinoilla toimivien pienten ja keskisuurten yritysten, joilla on idea innovatiivisesta sijoituksesta ja jotka etsivät rahoitusta sen toteuttamiseen, kannattaa harkita riskipääoman käyttöä. Se on eräänlainen rahoitusmuoto pk-sektorin kokonaisuuksien investointihankkeille pääomayhtiöiden muodossa, joilla on hyvät tulevaisuudennäkymät. Pääoma tulee tässä tapauksessa suurilta yrityksiltä ja se siirretään yritykseen ostamalla sen osakkeita tai osakkeita. Mitä riskipääomatuki tarkalleen ottaen on ja miksi se kannattaa olla kiinnostunut?

Riskipääomarahoituksen ominaisuudet

Riskipääomalla, eli riskipääomalla, on syystäkin juuri tällainen nimi. Tämän rahoitusmuodon epävarmuus johtuu pääasiassa siitä, että suuremman yrityksen pienemmälle yritykselle uskomat varat eivät ole lainaa. Se on pikemminkin investointi, joka tuottaa erityistä hyötyä molemmille osapuolille tulevaisuudessa. Kuitenkin - kuten tiedätte - jokainen yritys on riskillä ja epäonnistuessa sijoittaja voi menettää paljon.

Suuri yritys ostaa osakkeita tai pienemmän yrityksen osakkeita, joka toimii kasvavilla markkinoilla ja jolla on suuria kehitysmahdollisuuksia. Tällä tavalla saadut varat allokoidaan pk-sektorin taholta hankkeelle, joka kasvattaa yhtiön osakkeiden arvoa tulevaisuudessa. Sitten sijoittaja myy jo kalliimmat osakkeet tai tekee niistä voittoa. Useimmiten koko investointi kestää 2-5 vuotta.

Kenelle riskipääoma on tarkoitettu?

Pääomasijoitus on tarkoitettu yrityksille, jotka ovat toimineet markkinoilla jo jonkin aikaa, joilla on todistettu toimintamalli ja joilla on korkea kasvupotentiaali. Useimmiten suositaan investointeja uusiin teknologioihin - IT, Internet, tietoliikenne, biotekniikka jne. Sijoitusyhtiön omistajien on tärkeää nähdä pääomansaajassa suurta kehityspotentiaalia.

Pääomasijoittajat etsivät yrityksiä, joilla on hyvä johtohenkilöstö ja joilla on etua kilpailijoihin verrattuna tuotteiden, palveluiden tai käytetyn teknologian tarjonnassa. Etuna, mutta ei välttämättömyys, on toimia kasvavilla markkinoilla ja olla niillä merkittävä.

Ajatus riskipääomalla rahoitettavasta sijoituksesta on myös erittäin tärkeä. Suuren yrityksen täytyy tuntea, että tällä idealla on menestysmahdollisuus ja suuri potentiaali.

Riskipääoma – mitä pääoman saaja hyötyy?

Ensinnäkin pieni tai keskisuuri yritys hankkii pääomaa riskialtista sijoituksesta ilman, että sen tarvitsee antaa vakuuksia. Lisäksi riskipääoma sisältää myös ei-taloudellista tukea. Yritys saa käyttöönsä asiantuntijoiden osaamisen ja tietämyksen. Kun sijoittaja ostaa osakkeita, hänestä tulee osakas, jonka ansiosta hän seuraa yhtiön toimintaa ja ottaa osaa sijoitusriskistä. Suurilla ja pienillä yrityksillä on yksi yhteinen tavoite - menestyä ja kasvattaa yrityksen arvoa. Lisäksi sijoittajan pääoman lisäämisellä on myönteinen vaikutus tuetun yrityksen imagoon. Ulkopuolisille tahoille se on signaali siitä, että siihen kannattaa sijoittaa.

Mitä tulee tämäntyyppisen rahoituksen pääomapuoleen, yhtiö ei ole velvollinen maksamaan säännöllisesti takaisin pääomaeriä ja korkoja, kuten esimerkiksi investointilainan tapauksessa. Tämän seurauksena yrityksen arvo kasvaa, jolla on samalla enemmän rahaa, jota voidaan käyttää projektin toteuttamiseen ja tavoitteen saavuttamiseen.

Riskipääomalla on myös joitain haittoja

Se, että sijoittaja ostaa joitakin osakkeita, merkitsee osittaista määräysvallan menettämistä yhtiössä. Se liittyy voittojen jakamisen, vallan jakamisen ja kumppanin mielipiteen huomioimisen tarpeellisuuteen.

Online-vinkkejä

Onko sinulla yritystä ja sinulla on kysyttävää?

Hyödynnä Yrittäjän oppaan asiantuntijaneuvoja

Verkkoneuvonta yrityksille

Lisäksi tämä rahoitusmuoto tarkoittaa yleensä melko pitkää sijoittajan hankintajaksoa. Pääomapääoman kanssa kosketuksesta sen tuloon yritykseen kuluu yleensä noin 6-12 kuukautta. Tämä ajanjakso on siis paljon pidempi kuin pääoman hankinnassa pankkilainalla.

On myös syytä huomata, että riskipääoma on yksi kalliimpia rahoitusmuotoja. Siitä voi saada väärä käsitys siitä, että sen kustannukset ovat alhaiset, koska pääomaa ei tarvitse maksaa takaisin aluksi. Sijoittajan irtautuessa kuitenkin usein käy ilmi, että yritys on myynyt osakkeensa liian halvalla, koska yhtiön arvo on noussut useita kertoja. Tämä tapahtuu, jos yritys menestyy. Todelliset pääomakustannukset tulisi siksi arvioida 20-30 prosentin tasolle. vuodessa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että riskipääoma on vain tietyille pienille ja keskisuurille yrityksille tarkoitettu rahoitusmuoto. Yrityksillä, jotka ovat vasta aloittamassa toimintaansa, toimivat markkinoilla, joilla ei ole suurta kasvupotentiaalia tai joilla on erilainen toimintamuoto kuin pääomayhtiöllä, ei ole mahdollisuutta hyödyntää sitä.

Huolimatta monista riskipääomaan liittyvistä riskeistä, monet yritykset osoittavat, että tämä sijoitusmuoto voi antaa sijoituksen "potkun" ja johtaa todellisen jättiläisen syntymiseen. Yrityksiä, jotka ovat käyttäneet tätä rahoitusmuotoa, ovat Amazon.com, Facebook ja Google. Ilman yksityisten sijoittajien ja riskipääoman tukea näiden globaalien brändien perustajilla olisi vaikeuksia muuttaa innovatiivisia ideoitaan bisnekseksi.