Liikeenkelit ja riskipääoma – miten ne eroavat toisistaan?

Palveluliiketoiminta

Yrittäjillä, joilla on omaperäisiä, innovatiivisia ideoita yrityksen kehittämiseen ja jotka etsivät pääomaa, on paljon mistä valita. Yksi tämän alueen suosituimmista ratkaisuista on bisnes- ja pääomasijoitusenkeleiden tarjoama tarjous. Ennen kuin teet päätöksen yhden niistä valitsemisesta, kannattaa tutustua niiden määritelmään ja niiden välisiin eroihin.

Ketkä ovat bisnes- ja riskipääomaenkeleitä?

Bisnesenkeli - Euroopassa bisnesenkeliksi kutsuttu, USA:ssa - enkelisijoittaja - on yleensä yksityinen henkilö. Se tarjoaa hoitamilleen yrityksille sijoituspääomaa, mutta ei vain - enkelillä on myös laaja aineellinen tietämys, kokemus ja laaja yrityskontaktiverkosto.Nämä ovat erittäin hyödyllisiä resursseja pienyrityksille aloittaakseen.

Bisnesenkelit etsivät yrityksiä, joilla on tällainen idea, joka takaa voiton tulevaisuudessa. Usein tällaiset ihmiset lähtevät startup-yrityksiin mukaan myös omasta intohimosta, halukkuudestaan ​​luoda jotain uutta ja auttaa projekteissa. Useimmiten - mutta ei aina - nämä ovat ihmisiä, jotka ovat jo "eläkkeelle" jääneet liiketoiminnasta, jotta he voivat jatkaa heitä kiinnostavaa aihetta.

Toisaalta riskipääomarahastot ovat suurempia yrityksiä, pääomamarkkinakokonaisuuksia, jotka ovat osa Private Equity -sektoria. Verrattuna kaikkiin muihin alan hankkeisiin, ne eroavat siitä, että ne sijoittavat uransa alussa oleviin eli riskialttiimpiin yrityksiin. Hyvin usein nämä ovat yrityksiä, joiden idea on innovatiivinen ja tuote tai palvelu ei ole vielä kovin tunnettu markkinoilla.

Liike- ja riskipääomaenkelit – mikä heitä yhdistää?

Riskipääoman bisnesenkeleillä on useita yhteisiä piirteitä. Ensimmäinen ja tärkein on itse asiassa niiden olemassaolon tarkoitus. Molemmat lomakkeet on suunnattu markkinoille vasta aloittaville ja kehitysvaiheessa oleville yrityksille. Lisäksi yrityksen, jolla on mahdollisuus saada tukea jostain näistä lähteistä, on oltava - kuten jo mainittiin - innovatiivinen ja lupaava tulevaisuutta ajatellen.

Toinen bisnesenkeleiden ja pääomasijoitusrahastojen yhteinen piirre on yhteistyön kesto hoidossa olevan yrityksen kanssa. Useimmiten tällainen sopimus kattaa kolmesta seitsemään vuotta. Tämän ajan jälkeen, kun yrityksellä on tietty maine markkinoilla, se menee "ulos maailmaan". Tällaisessa tilanteessa on suosittua esitellä yritys pörssiin, jossa sen osakkeita voidaan myydä, tai ottaa se haltuunsa toiselle Private Equity -ryhmän rahastolle.

Lisäksi bisnes- ja riskipääomaenkelit jakavat tapansa johtaa sijoittamaansa yritystä. Useimmiten he ovat osakeosuuden omistajia, minkä ansiosta he eivät ole vain passiivisia tarkkailijoita, vaan he voivat vaikuttaa merkittävästi sen alaisena olevan yrityksen päätökseen ja kehityksen suuntaan.

Erot bisnesenkelien ja venture vapitalin välillä

Vaikka yritys- ja pääomasijoitusenkelit on tarkoitettu samalle yleisölle, niiden toimintatavat eivät ole identtisiä.

Ensinnäkin bisnesenkelit toimivat melko ei-julkisesti, usein piilottaen identiteettinsä. Puolassa heidän yhdistyksensä ovat suosituimpia, minkä ansiosta sijoittaja jää julkisuuteen. Toisaalta riskipääoma sijoittaa portfolioonsa kaiken tarjoamansa tuen. Tämän ansiosta heidät nähdään sopimuksen tekemisen arvoisina, luotettavina ja luotettavina kumppaneina.

Toinen ero koskee tukipääoman lähteitä. Bisnesenkeli sijoittaa omat varat uuteen yritykseen, joten hänen päätöksestään ja hänen tekemässään analyysistään riippuu, mitä yritystä hän päättää tukea. Toisaalta riskipääoma hankkii resursseja sijoittajien perustamasta rahastosta. Tässä tapauksessa, kun rahasto joutuu valitsemaan hoidettavaa yritystä, tarvitaan todella syvällinen analyysi.

Viimeinen suuri ero on yrityksen koko. Vaikka - kuten aiemmin mainittiin - molemmat hankkeet on suunnattu aloittaville yrittäjille, käytännössä bisnesenkelit ovat tekemisissä pienempien yritysten kanssa. Vaikka oletetaan, että heidän vähimmäismaksunsa on noin 100 000. PLN, se on itse asiassa yksittäinen liikemies, joka pystyy mukautumaan nuoremman kumppaninsa mahdollisiin tarpeisiin. Riskipääoman tapauksessa sen pitäisi kuitenkin olla vähintään noin miljoona zlotya, jotta se olisi kannattavaa sijoittajille. Muuten edellisessä kohdassa hahmoteltu syvällinen analyysi ei välttämättä tuo konkreettisia etuja.

Kuten näette, bisnesenkelit ja riskipääoma ovat kokonaisuuksia, joilla on samanlainen, mutta ei identtinen toimintatyyli. Siksi ennen kuin teet päätöksen jonkin näistä rahoitusmuodoista, kannattaa tutustua heidän profiiliinsa.